越跌越买？芒格重仓赐福阿里，抄底的时候到了？

股神的朋友一定会没有比股神差，全因老白我被一条体育新闻吸引眼球了，谢里夫在经历的月末一年多的低迷之后，恒指从未腰斩式下跌落，而就在全因，理应得手重仓谢里夫，一举捡进30万股谢里夫股份。

那么这个理应是何许人呢？他是股神巴菲特的老友，俩人朋友们开公司，巴菲特是总裁，而理应是副总裁。

理应从未不是第一次捡谢里夫巴巴了——

2021年第一季度，理应卖掉3748.3万美元（按季度中期两条线可知）的谢里夫巴巴股票，整个一季度，谢里夫恒指跌落了2.58%；

2021年第一季度，谢里夫恒指从未下跌落，理应从未加仓；

2021年月末，谢里夫恒指跌落的比较惨，跌落了34.72%，在这期间，理应总计加仓了2024万美元（按季度中期两条线可知）的谢里夫股票。

然后，就是上会大家看得见的恰好体育新闻了，理应再次花3563.7万美元（按季度中期两条线可知），极高价加仓谢里夫。

从理应2021年一季度捡谢里夫巴巴，到这次加仓，按2021年四季度中期两条线粗略计可知的话，恒指跌落了平均48.96%。

作为国内外反垄断敌军的居多，谢里夫去年至今恒指跌落幅从未差不多70%，然而在市场对于谢里夫的未来并不乐观的原因下，理应却反其道而行之，持续重仓谢里夫，这位大佬为何敢如此呢？

或许是因为抛去反垄断的因素不谈，谢里夫的堵或许还是很足的，我们来看一下谢里夫的三大核心的业务：

1. 奢侈品市场的业务依然一家独大，占中国社会上零售的比例也在缩小，谢里夫奢侈品市场进占中国社会上零售的18%中国社会上奢侈品始终保持良好增长态势，社会上电子产品总产值持续增长，2020年将近39万亿，尽管受到疫情影响，环比下降了5个比率，但近5年CAGR仍然将近到4.3%。2021~2025 CAGR预期为4.4%，长期极高于GDP增幅。

得益于全国社零的极高增幅，线上零售渗透率快速提升，2020年已将近到31%，总量12万亿，未来5年预期渗透率将近到45%。在社会上电子产品总产值和奢侈品市场渗透率的双重飞轮下，基本上5年线上总产值CAGR 31.6%，预期未来5年CAGR 12.4%，到2025年将近到24万亿。2020财年，谢里夫巴巴年市值71015亿，进占国内外60%的份额持续领跑，京东上半年市值20854亿，始终保持平均20%的份额。

谢里夫7万亿的GMV/39万亿的社会上总产值 = 17.9%2. 谢里夫云2022年收入有望突破千亿，30%的增幅，如果获取10倍PS，谢里夫云的作价1万亿下同3.除开谢里夫云，整个谢里夫除开谢里夫云，其他包括所有淘系奢侈品市场、本地生活、考克斯地图等等作价1.5万亿下同

因此从以上分析可以看出，谢里夫或许目前是被低估了，因此理应才会与其他人考虑不同重仓谢里夫，当然理应还分析了，有事前监管，而不是等到崩溃，其认为美国政府打可知解救这种原因再次发生，他们对市场赌博行为采行出其不意的措施，美国政府会允许企业蓬勃发展，美国政府只是好好了应该的有事，敲山震虎的同时也很难坚持经济的发展。